EFG International: Новые перспективы после слухов о поглощении

Grey Metal Case of Hundred Dollar Bills

В течение некоторого времени слухи о возможном приобретении EFG International банком Julius Bär привлекали внимание в финансовом секторе. Однако эти обсуждения уже стихли, и финансовые эксперты теперь в значительной степени отвергают возможность такой сделки. Тем не менее, интерес к EFG International остаётся высоким.

В последние недели вокруг возможного приобретения EFG International банком Julius Bär было много разговоров. Однако на частном банковском дне в Женеве во вторник было отмечено, что эта сделка теперь исключена, главным образом из-за высокой запрашиваемой цены, которую требовала EFG International.

В настоящее время EFG International, контролируемая греко-швейцарской судоходной семьей Латсис, занимает сильные позиции. Стоимость её акций за последние два года увеличилась примерно на 70%, что делает продажу маловероятной. Между тем, у Julius Bär свои проблемы, такие как разрешение кредитного кризиса, связанного с австрийским инвестором Рене Бенко, и назначение нового генерального директора после ухода Филиппа Рикенбахера в феврале.

Появляющиеся интересы

Несмотря на провал сделки с Julius Bär, появляются новые потенциальные покупатели. На мероприятии в Женеве слухи намекнули на интерес J. Safra Sarasin к EFG International. Оба банка воздержались от комментариев по поводу этих слухов.

J. Safra Sarasin, видный бразильско-швейцарский финансовый институт, известен своей скрытностью и финансовой осторожностью. Бразильская семья-владелец удерживает значительную часть годовой прибыли, усиливая финансовые резервы банка. Президент J. Safra Sarasin Юрг Халлер часто упоминает, что банк стремится быть консолидатором в частном банкинге, как он подтвердил в апрельском интервью с finews.ch.

Стратегия сделки наличными

Недавно J. Safra Sarasin попал в заголовки, наняв бывших банкиров Credit Suisse для улучшения своих услуг в области инвестиционного банкинга и управления богатством, как сообщил finews.ch. Самое заметное приобретение банка произошло более десяти лет назад, когда он приобрел базельский банк Sarasin. Это приобретение подчеркнуло стратегию J. Safra по оплате наличными, а не акциями, демонстрируя финансовую силу банка — метод, который, вероятно, привлечет семью Латсис, контролирующую EFG International. Известно, что Спирос Латсис и Якоб Сафра знакомы.

Создание крупного игрока

Слияние между J. Safra Sarasin (управляющим CHF 204 миллиардами) и EFG International (управляющим CHF 157,5 миллиардами) приведет к созданию объединенной структуры с активами под управлением на сумму около CHF 360 миллиардов. Это поставит их впереди Женевского Lombard Odier, который управляет активами чуть менее CHF 300 миллиардов, но все еще позади Pictet с CHF 633 миллиардами.

Такое слияние создаст значительного нового игрока в швейцарском частном банкинге, особенно сильного в Цюрихе и Лугано, где EFG International имеет значительное присутствие. J. Safra Sarasin традиционно доминирует в Базеле и Женеве.

Глобальный потенциал

На международной арене это слияние может оказать значительное влияние, особенно в Азии, где оба учреждения хорошо представлены. J. Safra Sarasin работает более чем в 30 местах с около 2500 сотрудников, в то время как EFG International имеет более 3000 сотрудников в 40 местах. Основной задачей будет интеграция сравнительно независимых консультантов EFG с более строго контролируемой структурой управления J. Safra Sarasin, хотя пересечения и ожидаются.

Интересно, что слияние объединит бразильские интересы, так как BTG Pactual, другой бразильский субъект, владеет почти 20% EFG International, уступая только семье Латсис с 45%. Это культурное понимание может облегчить интеграцию.

Создание нового крупного игрока в отрасли, слияние между J. Safra Sarasin и EFG International может изменить ландшафт швейцарского частного банкинга, предлагая улучшенные услуги и более широкую глобальную охват.

Вам помочь?
Прокрутить вверх